Contexte
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Notre client, Directeur Administratif et Financier d’une société française cotée spécialisée dans la Biopharmaceutique, s’est rapproché d’une société étrangère afin de créer le leader mondial du secteur.
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Cette opération doit permettre à notre client de créer de la valeur à travers des activités complémentaires à fortes synergies.
Evaluation financière / Allocation de prix d'acquisition / Business Case - Allocation de prix d'acquisition
Enjeux pour le client
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Suite à cette acquisition récente, notre client doit appliquer la norme IFRS 3 en allouant le goodwill aux actifs et passifs acquis.
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Il s’agit d’un enjeu fort pour notre client en termes d’information du marché. Le niveau de goodwill résiduel et sur l’impact à moyen et/ou long terme sur les états financiers. Il s’agit également pour notre client d’anticiper les futurs tests de dépréciation.
Pourquoi NG Finance ?
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Des équipes expérimentées ayant déjà réalisées de nombreuses missions d’allocation de prix d’acquisition.
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Une approche pragmatique et non dogmatique des normes applicables.
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Publication régulière d’articles sur le sujet et organisation de conférences.
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Une offre pluridisciplinaire vous accompagnant sur toutes les problématiques financières, comptables, juridiques et fiscales lors d’opérations de croissance externe.
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Une parfaite connaissance des attentes des commissaires aux comptes ainsi que des autorités de marché.
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Mise en place d’un contrôle qualité interne.
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Une alternative au BIG 4.
Notre approche
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Nos travaux ont comporté, de manière non exhaustive, les étapes suivantes :
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Analyse et compréhension du modèle économique et des enjeux stratégiques de l’opération ;
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Identification des actifs acquis ;
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Détermination de la Juste Valeur des actifs, passifs et passifs éventuels ;
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Détermination et allocation du goodwill comptable résiduel et des actifs / passifs identifiés aux UGT ainsi que l’impôt différé ;
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Tests de dépréciation (préparation et mise en oeuvre).
