Contexte
 
  • Notre client, Directeur Administratif et Financier d’une société française cotée spécialisée dans la Biopharmaceutique, s’est rapproché d’une société étrangère afin de créer le leader mondial du secteur.
 
  • Cette opération doit permettre à notre client de créer de la valeur à travers des activités complémentaires à fortes synergies.
Evaluation financière / Allocation de prix d'acquisition / Business Case - Allocation de prix d'acquisition
Contextes d'intervention
Références
Articles
Enjeux pour le client 
 
  • Suite à cette acquisition récente, notre client doit appliquer la norme IFRS 3 en allouant le goodwill aux actifs et passifs acquis.
 
  • Il s’agit d’un enjeu fort pour notre client en termes d’information du marché. Le niveau de goodwill résiduel et sur l’impact à moyen et/ou long terme  sur les états financiers. Il s’agit également pour notre client d’anticiper les futurs tests de dépréciation.
 
Pourquoi NG Finance ?
 
  • Des équipes expérimentées ayant déjà réalisées de nombreuses missions d’allocation de prix d’acquisition.
 
  • Une approche pragmatique et non dogmatique des normes applicables.
 
  • Publication régulière d’articles sur le sujet et organisation de conférences.
 
  • Une offre pluridisciplinaire vous accompagnant sur toutes les problématiques financières, comptables, juridiques et fiscales lors d’opérations de croissance externe.
 
  • Une parfaite connaissance des attentes des commissaires aux comptes ainsi que des autorités de marché.
 
  • Mise en place d’un contrôle qualité interne.
 
  • Une alternative au BIG 4.
     
Notre approche
 
  • Nos travaux ont comporté, de manière non exhaustive, les étapes suivantes :
 
  • Analyse et compréhension du modèle économique et des enjeux stratégiques de l’opération ;
 
  • Identification des actifs acquis ;
 
  • Détermination de la Juste Valeur des actifs, passifs et passifs éventuels ;
 
  • Détermination et allocation du goodwill comptable résiduel et des actifs / passifs identifiés aux UGT ainsi que l’impôt différé ;
 
  • Tests de dépréciation (préparation et mise en oeuvre).