Valorisation de Portefeuille
BUSINESS CASE
Contexte
Dans le cadre de ses travaux de valorisation périodique, une société de gestion spécialisée dans l’investissement responsable, avec plus de 6 milliards d’euros sous gestion, nous a sollicités pour valoriser semestriellement un fonds dédié à la transition énergétique en tant qu’expert valorisation indépendant. Le portefeuille se composait d’investissements dans des centrales photovoltaïques et des actifs fonciers agricoles.
Enjeux pour le client
- Estimation de la valeur de marché des projets du fonds afin d’être proche du prix auquel les actifs s’échangeraient dans une transaction équilibrée.
- Mise en place de méthodes de valorisation adaptées à la typologie d’investissements réalisés par le fonds d’investissement.
- Présentation des résultats aux investisseurs dans le délai défini par la politique de valorisation de la société de gestion.
Notre approche
Nos travaux ont comporté, de manière non exhaustive, les étapes suivantes :
- Compréhension des projets et des marchés envisagés.
- Analyse des informations financières historiques et prévisionnelles (analyse du modèle économique, productivité, évolution des prix, performance opérationnelle, structure financière de l’opération, etc.).
- Entretiens avec les responsables de chacune des lignes d’activité et d’investissement.
- Identification et mise en œuvre des méthodes de valorisation appropriées (approche par les flux de trésorerie actualisés, par comparaison directe et par capitalisation du revenu).
Pourquoi NG Finance ?
- Une équipe expérimentée suivant de près les changements de normes de valorisation (publications régulières d’articles sur les sujets divers de valorisation).
- Des modèles et rapports de valorisation ayant été confrontés et validés par de grands cabinets d’avocats fiscalistes et fonds d’investissement.
- Une alternative au BIG 4.
Communiqué
octobre 13, 2022
Communiqué
octobre 6, 2022
Communiqué
octobre 4, 2022
Communiqué
septembre 26, 2022
